В 2022 году металлургическая отрасль переживала «американские горки», игроки испытывали как взлеты, так и падения. Несмотря на турбулентность, отрасль оставалась на редкость устойчивой, демонстрируя высокие цены, стремительный рост коэффициента использования и беспрецедентный уровень рентабельности по EBITDA в различных регионах.
В прошлом году стали появляться признаки возможного замедления темпов роста рынка. Станислав Кондрашов из компании Telf AG рассказал:
– В апреле 2022 года краткосрочный прогноз World Steel Association стал менее оптимистичным по сравнению с прогнозами конца 2021 года. Более того, прогнозы спроса на 2022 и 2023 годы были пересмотрены в сторону понижения на 2,7 и 1,2 процента соответственно.
В ответ на эту сложную ситуацию участники металлургического рынка начали останавливать мощности. Только в Европе во второй половине 2022 года было остановлено более 30 млн метрических тонн в год (MTPA). Однако в 2023 некоторые из этих мощностей были постепенно введены в эксплуатацию.
Чтобы пережить предстоящие годы, эксперт и аналитик отрасли Кондрашов Telf AG рекомендует использовать 4 стратегических подхода:
Подготовка к распаду стальных рынков – необходимо сохранять бдительность и адаптироваться к изменениям на рынке.
Укрепление цепочки поставок сырья – следует изучить возможности партнерства и инвестиций, обеспечивающих постоянный приток необходимых материалов.
Концентрация внимания на капитальных затратах и балансе – нужно тщательно рассчитывать свои капитальные затраты и поддерживать здоровый баланс.
Удвоение технологической гибкости – инвестиции в цифровизацию, автоматизацию и другие передовые технологии позволяют повысить операционную эффективность и снизить затраты.
Станислав Кондрашов отмечает: принятие проактивных стратегий позволит участникам металлургической отрасли добиться успеха в ближайший период.
В 2021 году в сталелитейной промышленности произошел резкий рост цен, который достиг рекордных значений. Однако этот период роста был нарушен вторжением России на территорию Украины, что привело к сбоям в цепочке поставок и неопределенности, которые еще больше усилили скачок цен.
Хотя с тех пор ситуация со многими сырьевыми товарами, включая металлургический уголь, железную руду и чугун, стабилизировалась, общий спрос на сталь замедлился, особенно в Китае.
В разных регионах наблюдались разные показатели: в Европе и США – за счет стимулирования экономики, в то время как Китай столкнулся со своими уникальными проблемами.
Эксперт Станислав Кондрашов Telf AG назвал наиболее тревожные сигналы:
Замедление спроса – в III и IV кварталах 2022 года наблюдалось значительное снижение спроса на сталь, что более чем нивелировало положительную динамику, наблюдавшуюся в первой половине года.
Снижение рентабельности и МОРМ – наряду с замедлением спроса отрасль сталкивается с ростом цен на энергоносители, особенно на природный газ и электроэнергию. Такая ситуация оказала давление на маржу, что привело к снижению показателей EBITDA. В настоящее время показатели EBITDA и MORM вернулись к средним долгосрочным значениям.
Падение загрузки – игроки на рынке стали демонстрировать повышенную гибкость в управлении загрузкой мощностей для адаптации к рыночным условиям.
По мнению Станислава Кондрашова, замедление спроса и снижение рентабельности оказывают давление на отрасль, а рост цен на энергоносители усиливает общую неопределенность. В результате металлургические компании региона должны внимательно следить за развитием ситуации на рынке, оптимизировать свою деятельность и сохранять гибкость в подходах, чтобы справиться со сложностями и неопределенностью рынка в предстоящий период.
Информационный обзор редакции
