《盤後解析》防疫股領軍 站回10日線

防疫領軍臺股站回10日線!

美國總統川普確診新冠肺炎,及大陸最大晶片製造商-中芯國際於10月4日發佈正式公告,證實美國商務部向其供應商發出信函,對於向中芯出口部分美國設備、配件及原物料會受到美國出口管制規定,兩大多空事件主導着今天的臺股交易,雖然今天早盤臺股因川普病情好轉,美股盤前期指大漲,以及臺積電(2330)及聯電(2303)跳空開高以高盤開出,盤中更因康那香(9919)、恆大(1325)及南六(6504)等防疫股,以及矽力-KY(6415)、東科-KY(5225)、圓剛(2417)、合世(1781)、聚隆(1466)、裕民(2606)、聯穎(3550)、廣寰科(3287)及中福(1435)等中小型股強攻漲停板指數一度大漲逾百點,站上12600點,不過,市場觀望氣氛濃厚,追價力道不足,致使晶圓代工半導體個股只演了半場好戲,本週將舉行法說會的大立光(3008)還下跌收黑,失守3300元關卡,拖累蘋果概念股有氣無力,臺股指數收盤不僅未能站上12600點,連12550點都沒守住,僅勉強拿下10日線,終場加權股價指數12548.28點,上漲32.67點,成交量1479.18億元;OTC指數爲162.83點,上漲0.78點,成交量326.14億元。

今日上市類股以運輸類股表現最佳,上漲2.86%,其次是生醫類股及橡膠類股,分別上漲2.2%及2.15%,表現較差者爲電子通路類股、光電類股及電腦周邊設備類股,其中電子通路類股下跌0.8%,光電類股及電腦周邊設備類股均下跌0.65%;上櫃部分,表現最佳爲紡織類股,上漲1.32%,表現最差爲遊戲類股,下跌0.56%。

就技術面來看,今天台股雖然一度因美股盤前期指大漲攀高至12600點以上,但因市場觀望氣氛濃厚,指數開高收低,終場上漲32.67點,以12548.28點作收,站回10日線;國際股市出現震盪拉回走勢,臺股雖在電子新品拉貨逐漸增溫及日指標轉強下持續反彈走勢,但上檔逢下彎的短期均線,且量能未出,加上季線反壓沈重,而外在國際股市又增添川普確診新冠肺炎變數,臺股指數短線恐難立即突破上檔套牢壓力區,預估本週臺股指數將在12350點到12650點上下震盪。

復華中小精選基金經理人沈萬鈞表示,短期美國總統大選因素使股市震盪,但預期仍不會改變股市長期上升趨勢,其原因主要來自年底疫苗陸續上市、FED仍持續寬鬆政策,加上2021年企業獲利可望轉爲明顯成長,故不論未來美國總統最後人選爲何,且若仍維持目前兩黨分治之國會狀況,預期在總統大選不確性因素過後,股市仍將反應基本面及資金面正向發展趨勢重回上升軌道。儘管美股上週五一度因川普確認下跌,但全周仍反彈1.5~2.0%,帶動臺股週一買盤,由於蘋果新機將亮相,加上光學鏡頭等指標大廠本週將舉行法說會,將牽動第四季產業營運展望及訂單能見度,成爲近一週電子股及供應鏈還有法人資金動向觀察重點。

臺新主流基金經理人沈建宏表示,目前市場關注的變數:一、川普民調落後,對中國打壓動作增溫,中國尚未反擊,中美貿易衝突是否升高?二、華爲禁令擴大,Qualcomm、聯發科等企業向美方申請出貨華爲是否獲得許可?三、Apple新機即將上市,可否帶動市場換機需求?若皆能朝正向發展,有利臺股的走穩。此外,臺股仍具四契機,包括:一、這波華爲禁令的擴大造成臺股的重挫,有助於降溫6~7月臺股大漲造成的散戶激情;二、華爲禁令擴大對臺股企業獲利影響預估在1~2%間,影響未如想像中嚴重,預估2021年臺股企業獲利YoY仍有兩位數成長;三、美元持續疲弱,有利包括臺股在內新興市場股市表現;四、臺股高股息利率特性仍對外資有吸引力。綜上所述,臺股第四季不需悲觀,建議可逢低分批佈局。

沈建宏指出,基於急單效應後可能的庫存調整,加上中美貿易戰再度升溫,預估臺股短線類股輪動與高檔震盪機率高,但預期第四季至明年第一季指數仍有表現機會,短線若急跌可視爲中長線的買點。在類股操作上,看好五大族羣:一、半導體供應鏈(IC設計、先進封裝、新制程受惠);二、新產品及新規格受惠股(包括5G、 miniLED、新GPU與新CPU平臺、新款Game Console等);三、Apple供應鏈;四、汽車供應鏈;五、高股息殖利率兼具成長性之次族羣。